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银河基金举办2023半年度策略会 基金经理热议市场机会

2023年转眼过半，下半年即将开局，后续市场怎么看？ 6月28日，银河基金举办了2023半年度策略会，基金经理袁曦、卢轶乔、鲍武斌、方伟、杨琪以及多位研究员从宏观大势、产业趋势、行业策略等方向发表了对2023年下半年的最新观点。

银河基金股票投资部副总监、基金经理袁曦认为，从纵向对比的角度来看，如果没有大的基本面的瑕疵，当前的新能源板块估值水平或反映了市场预期。当前新能源板块中也不乏一些潜力公司近期也出现了回调，但是从长期来看，新能源板块仍然是有发展潜力。

传媒板块是本场策略会的热点话题，银河基金股票投资部基金经理卢轶乔表示，有三个原因推动本轮传媒行情的演绎：一是板块的困境反转，二是政策呵护，三是技术变革，尤其是AI赋能带来的技术变革。展望后市，卢轶乔认为，传媒行业是技术进步中受益较多的下游应用行业，随着海内外智能模型的不断研发和进步，作为应用落地端的企业能够较好受益。这其中，有产品落地的子行业和公司，有望受到市场关注。

对于2023下半年医药板块的发展，银河基金股票投资部基金经理方伟认为，一方面，医药板块今年总体上各项数据还是复苏向好的，市场情绪或许也会跟随经济温和复苏。另一方面，以医疗设备、器械、耗材为代表的细分领域正在加速国产化，性价比较为突出的中游制造业也在出海抢占国际市场，这些领域中有机会诞生一批具备全球竞争力的潜力企业。

对于消费板块，银河基金股票投资部基金经理杨琪认为，近三年外部环境扰动，消费的确定性有所下降，导致估值回落。根据Wind数据，中证主要消费指数当前处于2022年以来的历史估值较低分位。经济周期规律作用下，随着经济复苏，杨琪认为未来业绩增长确定性再次得到确认，长期看消费板块会有属于它大放异彩的时间。

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